DiligenceSquared: كيف يُحدث الذكاء الاصطناعي ثورة في العناية الواجبة لصفقات الاستحواذ بتكلفة أقل

تُعد عملية الاندماج والاستحواذ النموذجية مستهلكة للوقت ومكلفة، حتى بالنسبة لأكبر شركات الاستثمار الخاص ذات الكوادر الكبيرة. فبالإضافة إلى قضاء ساعات لا تُحصى في الاجتماع مع كبار المديرين التنفيذيين للشركات المستهدفة المحتملة ونمذجة النتائج المالية، تنفق هذه المجموعات ملايين الدولارات على المستشارين الخارجيين: المحاسبين والمحامين ومستشاري الإدارة.

نظرًا لأن نفقات المستشارين الخارجيين لا يتم تعويضها إذا فشلت الصفقة، تنتظر شركات الاستثمار الخاص حتى تتأكد من اهتمامها قبل إشراك المتخصصين المكلفين مثل المستشارين من McKinsey أو BCG أو Bain لإجراء أبحاث تجارية مكثفة حول السوق والشركة المستهدفة.

تقول DiligenceSquared، وهي شركة ناشئة كانت جزءًا من دفعة YC لخريف 2025، إنها بمساعدة الذكاء الاصطناعي، يمكنها توفير أبحاث تجارية بجودة استشارية رفيعة المستوى بجزء بسيط من التكلفة التقليدية.

يمتلك المؤسسان المشاركان للشركة الناشئة، فريدريك هانسن وسورين بيلتوفت، خبرة عميقة في العناية الواجبة للاستثمار الخاص. كان هانسن سابقًا مديرًا في Blackstone، حيث كلف بإعداد هذه التقارير لعمليات استحواذ بمليارات الدولارات. وفي الوقت نفسه، أمضى بيلتوفت سبع سنوات في ممارسة الاستثمار الخاص في BCG، حيث قاد هذه الأنواع من جهود العناية الواجبة.

منذ إطلاقها في أكتوبر، ساعدت خبرة هانسن وبيلتوفت الصناعية شركة DiligenceSquared على إنجاز مشاريع متعددة لعدد من أكبر شركات الاستثمار الخاص وصناديق السوق المتوسطة في العالم، حسبما صرح هانسن لموقع TechCrunch.

أقنع هذا الزخم المبكر دامير بيسيروفيتش، الشريك السابق في Index Ventures، بقيادة جولة تمويل تأسيسية لـ DiligenceSquared بقيمة 5 ملايين دولار من شركته الجديدة للاستثمار الجريء، Relentless.

بدلاً من الاعتماد على مستشاري الإدارة باهظي الثمن، تستخدم الشركة الناشئة وكلاء صوتيين يعملون بالذكاء الاصطناعي لإجراء مقابلات مع عملاء الشركات التي تفكر شركات الاستثمار الخاص في شرائها.

تطبق DiligenceSquared نفس نموذج المقابلات بالذكاء الاصطناعي الذي شوهد في الشركات الناشئة المتخصصة في أبحاث المستهلك مثل Keplar و Outset و Listen Labs، التي جمعت في يناير 69 مليون دولار بتقييم 500 مليون دولار. لكن هانسن وبيلتوفت يجادلان بأن عملية العناية الواجبة لديهم ومخرجاتها النهائية تختلف جوهريًا عن أبحاث المستهلك التي تنتجها هذه الشركات الناشئة.

قال هانسن إن شركات الاستثمار الخاص يمكن أن تدفع ما بين 500 ألف دولار ومليون دولار لشركات مثل McKinsey أو Bain أو BCG لإجراء مقابلات مع عشرات من عملاء الشركات، بما في ذلك المديرين التنفيذيين من المستوى C، وإنتاج تقارير من 200 صفحة تلخص هذه الرؤى مع بيانات السوق الخاصة. لضمان جودة التحليل، تُشرك DiligenceSquared مستشارين بشريين كبارًا يتحققون من دقة الرؤى التجارية للمخرجات النهائية.

نظرًا لأن الذكاء الاصطناعي يقوم بالكثير من العمل الأساسي، تدعي الشركة الناشئة أنها تستطيع توفير التحليل مقابل 50 ألف دولار فقط.

قال هانسن: "نحن نأخذ هذه الرؤى الرائعة التي كانت في السابق مخصصة للقرارات الكبيرة جدًا، ونجعلها الآن أكثر سهولة". وبسبب نقطة السعر المنخفضة، أصبحت شركات الاستثمار الخاص الآن أكثر استعدادًا بكثير للتعامل مع DiligenceSquared في وقت مبكر من العملية، قبل أن يكون لديها قناعة عالية بالصفقة.

DiligenceSquared ليست الشركة الوحيدة التي تحاول إحداث تغيير في سوق العناية الواجبة. فقد جمعت منافستها الرئيسية، Bridgetown Research، 19 مليون دولار في جولة تمويل من الفئة A بقيادة مشتركة من Accel و Lightspeed في فبراير 2026.

بالإضافة إلى هانسن وبيلتوفت، شارك في تأسيس DiligenceSquared هارشي راستوجي، وهو مهندس سابق في جوجل.