رياده: بلغ إجمالي القروض المعلقة للبنوك السعودية 3.17 تريليون ريالتر (844.7 مليار دولار) في نهاية شهر مايو ، بزيادة سنوية قدرها 16.28 في المائة ، وفقًا لآخر البيانات الرسمية.
تُظهر الأرقام التي أصدرها البنك المركزي السعودي ، والمعروفة أيضًا باسم SAMA ، أن هذا يمثل واحدة من أسرع التوسعات الائتمانية السنوية في السنوات الأخيرة ، مما يؤكد الزخم الاقتصادي القوي في المملكة.
كشفت بيانات SAMA أن قروض الأعمال تشكل الآن 55.35 في المائة من جميع الائتمان المصرفي ، ارتفاعًا من 52.87 في المائة قبل عام.
ارتفع إقراض الشركات بنسبة 21.73 في المائة على أساس سنوي إلى 1.75 تريليون ريال ، وتفوق على الإقراض الشخصي بكثير ، والذي ارتفع بحوالي 10 في المائة إلى 1.41 تريليون ريال.
يبرز هذا التحول كيف أصبحت الشركات القوة المهيمنة في المشهد الإقراض في المملكة العربية السعودية ، حيث تحكم البنوك من تمويل المستهلك إلى تمويل المشاريع والمؤسسات الكبيرة.
تبرز طفرة المملكة الائتمانية داخل المنطقة. عبر بلدان مجلس التعاون في الخليج ، تتوسع معظم القطاعات المصرفية على خلفية النمو الاقتصادي بعد الولادة والإنفاق الحكومي ، لكن البنوك السعودية تقود الحزمة في نمو القروض.
وجد تقرير Kamco Invest الذي نُشر في مايو أن المملكة نشرت نموًا في المنطقة على أساس سنوي على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025 ، مما يفوق أسواق الخليج الأخرى.
كان هذا النمو واسع القائم على القطاعات-بما في ذلك البناء والعقارات والتعليم والنقل-في حين أن بعض الدول المجاورة شهدت زيادات أكثر هدوءًا أو تركز بشكل ضيق.
تشهد الإمارات ، وهي ثاني أكبر سوق مصرفي في المنطقة ، التوسع الائتماني القوي بدعم من البنية التحتية والإصلاحات الاقتصادية.
تستفيد بنوك الخليج بشكل عام من القيمة القوية والدعم الحكومي ، والتي حافظت على تدفق الائتمان. تقوم صندوق النقد الدولي بتقديم نقابات دول مجلس التعاون الخليجي إلى النمو حوالي 3.5 في المائة في عام 2025 ، مع نمو المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر التي تقود النمو غير النفط.
يتماشى هذا الاتجاه مع خطة تنويع رؤية المملكة 2030 ، والتي تؤكد على القطاعات التحتية والصناعة وغير النفطية. ويشير أيضًا إلى أنه بعد عقد من التوسع الذي يغذي الرهن العقاري ، تقوم البنوك بإعادة توازن المحافظ نحو الإقراض التجاري استجابةً للطلب في السوق وأولويات الحكومة.
تعني هذه “التسليم الهيكلي” أن الإقراض التجاري هو الآن محرك الخدمات المصرفية السعودية-وهو تغيير كبير بعد سنوات عندما سيطرت الرهون العقارية على إنشاء الائتمان.
العقارات تهيمن ؛ التعليم والنقل يرتفع
ضمن إقراض الشركات ، يظل مطورو العقارات أكبر مجموعة مقترض منفردة وفقًا لبيانات SAMA. شكلت أنشطة العقارات 21.35 في المائة من ائتمان الشركات المعلقة ، حيث بلغ مجموعها حوالي 374 مليار دولار في مايو.
نما هذا الجزء بنسبة ملحوظة بنسبة 37.7 في المائة سنويًا ، مما يعكس زيادة الطلب على الإسكان والبنية التحتية التجارية وتطوير المشروع الضخم في جميع أنحاء المملكة.
لقد دفعت طفرة البناء الطموحة في المملكة العربية السعودية-من مساكن جديدة في المدن الرئيسية إلى المشروعات الجيغا مثل Neom ، ومنتجعات السياحة البحرية الحمراء ، والتطورات الكبيرة متعددة الاستخدامات-البنوك لزيادة تمويل الأراضي والبناء وتطوير العقارات بشكل كبير.
وفقًا لتقرير March الذي صدر عن الاستشارات العقارية JLL ، فإن القطاع العقاري في المملكة العربية السعودية من المقرر أن يستمر في النمو المستمر ، مدفوعًا بأهداف التنويع في الرؤية 2030 والتوسع الاقتصادي القوي غير النفطي.
سجل قطاع البناء 29.5 مليار دولار في جوائز المشروع في عام 2024 ، بينما من المتوقع أن تصل السلطة العامة للعقارات إلى 101.6 مليار دولار بحلول عام 2029 ، بمعدل سنوي مركب قدره 8 في المائة.
ارتفع الطلب على المكاتب في الصف الأول في الرياض ، حيث انخفض الشاغر إلى 0.2 في المائة فقط بحلول نهاية عام 2024 ومتوسط الإيجارات التي تصل إلى 609 دولارًا لكل متر مربع.
لاحظت JLL أنه تم تسليم 326000 متر مربع من المساحة القابلة للرياضة في عام 2024 ، مع 888،600 متر مربع في خط الأنابيب لعام 2025. وأضافت الشركة أن جدة تبرز كبديل تنافسي ، حيث تجذب الشركات الإقليمية والدولية ، في حين أن المكاتب المتزايدة والأنظمة اللوجستية في كل من RIYADH و JEDAH مؤكد.
سلط التقرير أيضًا الضوء على الرياح العقارية من الأحداث الضخمة القادمة مثل كأس العالم FIFA 2030 ومعرض المعرض 2030 ، والتي من المتوقع أن تضخ رأس المال الكبير وزيادة تطوير البنية التحتية في جميع أنحاء المملكة.
تشمل القطاعات الرئيسية الأخرى في محافظ الشركات للشركات بالجملة بالجملة والتجزئة ، حوالي 12.2 في المائة من ائتمان الشركات ، والمرافق مثل الكهرباء والمياه والغاز بنسبة 11 في المائة ، والتصنيع بنسبة 11 في المائة.
كل من هذه النمو السليم ذو الرقمين ، مدعومًا بزيادة الاستثمار العام والخاص في الإصلاحات الصناعية.
ويشمل ذلك الإقراض لقطاع المرافق الذي ينمو إلى عام 196 مليار ريال ، حيث توسع المملكة العربية السعودية شبكات الطاقة ومشاريع الطاقة المتجددة والبنية التحتية للمياه لتلبية الطلب المتزايد.
تعكس قروض التصنيع – حوالي 191 مليار دولار سنغافوري – التوسع المستمر في البتروكيماويات والمعادن وإنتاج السلع الاستهلاكية في ظل مبادرات التنويع.
من الأهمية بمكان ، شوهدت بعض أسرع معدلات نمو في القطاعات الأصغر والناشئة ، مما يبرز الأولويات المتغيرة.
ائتمان قطاع التعليم ، على الرغم من أنه يمثل 0.55 في المائة فقط من قروض الشركات ، قفز بأكثر من 48 في المائة على أساس سنوي إلى حوالي 9.58 مليار ريال.
كان هذا أعلى نمو في أي قطاع ، تغذيه حملة وطنية لتوسيع وتحديث المؤسسات التعليمية. تشجع المملكة العربية السعودية المزيد من الاستثمار الخاص في المدارس والجامعات ومراكز التدريب كجزء من أهداف تنمية رأس المال البشري لعام 2030.
النقل واللوجستيات هي منطقة مزدهرة أخرى. ارتفعت القروض للنقل والتخزين بنسبة 43 في المائة على أساس سنوي ، حيث وصلت إلى 68 مليار دولار.
وهذا يعكس دفعة المملكة العربية السعودية لتصبح مركزًا لوجستيًا عالميًا ، وبناء موانئ جديدة ومطارات وسكك الحديدية والمستودعات. تتطلب مشاريع ضخمة مثل توسيع مطار الملك سلمان الدولي في الرياض وإطلاق شركة طيران وطنية جديدة ، بالإضافة إلى تحسينات في الطرق والبنية التحتية للشحن ، تمويلًا كبيرًا.
تتصور الاستراتيجية الوطنية للنقل واللوجستيات الحكومية 150 مليار دولار من الاستثمارات في البنية التحتية للنقل بحلول عام 2030 ، مع 80 في المائة من هذه القطاع الخاص من خلال الشراكات والخصوصات الخاصة بالخاصة في المطارات والطرق.
تلعب البنوك دورًا رئيسيًا من خلال الإقراض للمقاولين وشركات الخدمات اللوجستية المشاركة في هذه المشاريع. والنتيجة هي أن تمويل النقل والخدمات اللوجستية قد شهدت واحدة من أشد الأرقام الحادة في جميع الصناعات ، والثانية فقط إلى التعليم في معدل النمو.
للمضي قدمًا ، من المتوقع أن يحافظ المقرضون السعوديون على توازن دقيق ، مما يمول نموًا قويًا في قطاع الشركات أثناء الحراسة ضد السيولة وضغوط المخاطر.
