ظلت قضية إدارة الهوية في سوق رأس المال النيجيرية قائمة لسنوات عديدة على الرغم من الإصلاحات العديدة التي أجرتها الهيئة التنظيمية وأصحاب المصلحة. في هذا التقرير، يدرس كايود توكيدي الآثار المترتبة على ما تضعه الإدارة الجديدة لهيئة الأوراق المالية والبورصة ولجنة إدارة الهوية لسوق رأس المال للحد من التهديد

ألقت الهيئات التنظيمية وأصحاب المصلحة على مر السنين باللوم على ضعف إدارة الهوية في زيادة الأرباح غير المطالب بها، من بين أمور أخرى في سوق رأس المال النيجيرية. وقد ساهم التأثير السلبي في إضعاف ثقة المستثمرين، وزيادة الأنشطة الاحتيالية، وإبطاء النمو الإجمالي للسوق. مؤخرًا، كشفت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) أنه اعتبارًا من مارس 2024، بلغت قيمة الأرباح غير المطالب بها لمدة 15 شهرًا وما فوق 180.92 مليار نيرة، وذلك على الرغم من إدخال نظام إدارة تفويض الأرباح الإلكتروني (eDMMS) في عام 2023 والذي يسهل على المستثمرين تفويض حساباتهم للأرباح الإلكترونية.

كشفت هيئة الأوراق المالية والبورصات النيجيرية أن القيمة الإجمالية للأرباح غير المطالب بها بلغت 190 مليار نيرة في عام 2022، بزيادة قدرها 7.35 في المائة عن 177 مليار نيرة مسجلة في عام 2021. ومع الكشف الحالي عن أرباح غير مطالب بها بقيمة 180.92 مليار نيرة من قبل المدير العام لهيئة الأوراق المالية والبورصات النيجيرية، إيموموتيمي أغاما، فإن هذا يعني الكثير من التنوير للمستثمرين، من بين أمور أخرى، هناك حاجة إلى ابتكارات على خلفية قيام البنوك بجمع رأس مال جديد كما هو مطلوب من قبل البنك المركزي النيجيري.

على مدى السنوات، سعت هيئة تنظيم سوق رأس المال إلى الحد من مشكلة تصاعد الأرباح غير المطالب بها في سوق رأس المال، وإن كان ذلك مصحوبًا بقصص نجاح حيث يطالب المزيد من المساهمين بأموالهم التي حصلوا عليها بشق الأنفس.

الحاجة إلى معالجة إدارة الهوية

إن إدارة الهوية في سوق رأس المال النيجيرية أمر بالغ الأهمية لضمان الشفافية والأمان والكفاءة في المعاملات. وهي تتضمن التحقق من هوية المشاركين والمصادقة عليهم لمنع الاحتيال والامتثال للمتطلبات التنظيمية وتعزيز الثقة بين المستثمرين وأصحاب المصلحة.

وقال أجاما “في ضوء الوعد بوقف هذا الاتجاه غير المرغوب فيه في المستقبل، فإن المفوضية متحمسة للغاية لهذه المبادرة لأن نجاحها من شأنه أن ينبئ بإمكانات كبيرة لسوقنا”.

وفي خطوة تهدف إلى معالجة تحديات إدارة الهوية، ناقشت لجنة سوق رأس المال في عام 2018 سبل معالجة قضايا إدارة الهوية القديمة في السوق.

في عام 2019، شكلت الهيئة التنظيمية العليا للسوق لجنة داخلية معنية بهذا الموضوع. وقد كُلفت اللجنة بتحديد القضايا المحيطة بإدارة الهوية في السوق، والتواصل مع أصحاب المصلحة المعنيين لتوثيقها وتقديم الحلول لها، وتقديم التوصيات إلى الإدارة.

ويترأس اللجنة السيد أيغبوجي أيج-إيموخويدي، وقد تم اختيار أعضائها من أبرز اللاعبين والمؤسسات في السوق عبر منظومة سوق رأس المال النيجيرية.

في سياق عملها، استعانت اللجنة بخدمات شركة إرنست آند يونغ (EY) كمستشارين لتقييم الحالة الحالية لنظام إدارة هوية سوق رأس المال، وإجراء مراجعة بين الأقران عبر الولايات القضائية وتطوير إطار عمل لإدارة الهوية في المستقبل لسوق رأس المال النيجيرية.

توصلت اللجنة إلى شروط مرجعية تشمل حل القضايا العالقة حول الحصول على الوصية لتمكين نقل الثروة وحسابات القاصرين وحسابات الإرث والأرباح غير المطالب بها؛ والاتفاق على المعرف الفريد الذي سيتم اعتماده من قبل سوق رأس المال بهدف البناء على التنظيم الحالي دون إعادة اختراع أفضل الممارسات المحلية والدولية الحالية والبحث في أفضل أنظمة إدارة الهوية في ولايات سوق رأس المال الأخرى وتكييفها مع سياق سوق رأس المال النيجيري.

ومن بين الأهداف الأخرى: إنشاء هيكل سوق رأس المال المناسب لدعم تجربة العملاء في القرن الحادي والعشرين للمستثمرين المحليين وأولئك في الشتات؛ وتمكين الشراكات بين مؤسسات سوق رأس المال غير التقليدية مثل البنوك التجارية/التجزئة، ومشغلي الاتصالات، ومشغلي السوق، وتحفيز إدخال المنتجات لتعزيز الوصول إلى الأسواق.

وفي حديثه خلال ورشة عمل في يوليو 2024، صرح رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات أن اللجنة متحمسة للغاية لهذه المبادرة لأن نجاحها من شأنه أن ينبئ بإمكانيات كبيرة لسوق رأس المال النيجيرية.

وأشار أجاما إلى أن التقرير الذي قدمته اللجنة الداخلية للإدارة، أكد على ضرورة توحيد بيانات المستثمرين والبحث عن السبل والوسائل لإيجاد حل دائم لهذا الوحش الذي يبتلي السوق.

“بناءً على توصيات اللجنة، قامت المفوضية في عام 2021 بحل اللجنة الداخلية وتشكيل لجنة أكبر على مستوى السوق، للقيام بدراسة أكثر كثافة لعمق أزمة الهوية النيجيرية، وبشكل أكثر تحديدًا، في سوق رأس المال ووضع حلول قابلة للتنفيذ والقياس للقضايا المتبقية: توحيد قواعد البيانات المختلفة للمستثمرين في سوق رأس المال بهدف تحقيق دقة البيانات، ومعالجة غياب مستودع مركزي لبيانات المستثمرين لكامل نطاق سوق رأس المال النيجيرية.

وقال “أعتقد أن قضايا إدارة الهوية عندما يتم حلها سوف توفر حلاً دائماً لقضية الأرباح غير المطالب بها، وخفض حواجز الدخول إلى سوقنا وجعل سوقنا أكثر جاذبية لشريحة الشباب التي تكون مشاركتها منخفضة للغاية حالياً”.

وذكر أيج-إيموخويدي أنه في سياق عملها، أجرت شركة EY ورشتي عمل أجرت خلالهما تفاعلات موسعة مع مشغلي سوق رأس المال الرئيسيين والمشاركين في السوق بما في ذلك نشر استبيانين: أحدهما يستهدف النظام البيئي الأوسع لسوق رأس المال والآخر يستهدف التركيبة السكانية للمستثمرين الشباب.

وأكد في ورشة العمل الاستكشافية أن “شركة EY تمكنت من التعمق في التحديات الحالية ونقاط الألم في نظام إدارة هوية سوق رأس المال النيجيري (IDMS)”.

وقال “في ورشة عمل التفكير التصميمي، أجرت EY المزيد من المشاركات مع أصحاب المصلحة المعنيين للتحقق من شخصيات المستثمرين ورحلات المستخدمين في سوق رأس المال النيجيرية. ونظرًا لأن كلتا الورشتين عقدتا افتراضيًا مع مجموعات أصغر، فقد نظمت اللجنة بحكمتها ورشة العمل الصناعية هذه لتشجيع المشاركة والمناقشات الأوسع حول الموضوع من قبل اللاعبين الرئيسيين عبر الطيف الكامل لسوق رأس المال”.

وبحسب رئيس اللجنة، فقد تطرقت الورشة إلى الحالة الحالية لنظام إدارة رأس المال النيجيري IDMS، وناقشت الدراسات التي أجريت على نظام إدارة رأس المال النيجيري IDMS، في مقابل خمس (5) ولايات قضائية مرجعية وهي: الهند وجنوب إفريقيا والإمارات العربية المتحدة وسنغافورة وماليزيا.

“لقد قدموا أيضًا الحالة المستقبلية المقترحة حيث نأمل في تأمين موافقتك على خريطة الطريق للتنفيذ. كانت هناك جلسات منفصلة لثلاث (3) مجموعات لمناقشة القضايا المتعلقة بالتنظيم وبنية السوق ومعايير التشغيل الدنيا والتكنولوجيا كما تؤثر على بنية نظام إدارة الهوية المقترح في المستقبل.

“أود أن أغتنم هذه الفرصة لأشكر هيئة الأوراق المالية والبورصات على الدعم الذي قدمته للجنة واللقاءات المختلفة التي عقدتها لتتوافق بشكل أفضل مع عمل اللجنة. وأود أن أشيد بجميع أعضاء اللجنة الذين كرسوا وقتهم ومواردهم لضمان نجاح هذه المرحلة.

وأضاف “لقد تولت اللجنة هذه المسؤولية الضخمة وسوف ترتقي بالتأكيد إلى مستوى المناسبة للمساهمة بحصتها في بناء سوق رأس المال النيجيرية للتنافس بشكل إيجابي والمساهمة في التنمية الاقتصادية للبلاد. نتوقع منكم، أصحاب المصلحة الأعزاء، أن تحملونا المسؤولية عن الجداول الزمنية التي حددناها اليوم لتنفيذ الحالة المستقبلية لسوق رأس المال النيجيري IDMS”.

تعزيز إدارة الهوية

وكان جزء من الحلول الرئيسية لتعزيز إدارة الهوية في نيجيريا يتضمن اعتماد أفضل الممارسات الدولية، والمراقبة المستمرة وتحديث بروتوكولات الأمن، وضمان الامتثال للوائح المحلية والعالمية.

يتعين على المشاركين في السوق، بما في ذلك السماسرة والتجار والمؤسسات المالية الأخرى، تنفيذ إجراءات معرفة العميل (KYC) للتحقق من هويات عملائهم.

تتضمن عمليات KYC جمع المعلومات الشخصية والتحقق منها، مثل الأسماء والعناوين وأرقام التعريف وغيرها من التفاصيل ذات الصلة.

كما أن لجنة إدارة الهوية الوطنية (NIMC) مسؤولة عن إنشاء وإدارة قاعدة بيانات الهوية الوطنية. وهي تصدر رقم الهوية الوطنية (NIN)، والذي يستخدم لتحديد هوية الأفراد بشكل فريد. ويساعد دمج رقم الهوية الوطنية مع عمليات سوق رأس المال في التحقق من هويات المستثمرين والحد من الاحتيال.

بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام البيانات البيومترية، مثل بصمات الأصابع والتعرف على الوجه، بشكل متزايد لتعزيز عمليات التحقق من الهوية. وتضمن هذه التكنولوجيا دقة وأمانًا أعلى مقارنة بالطرق التقليدية.

المصدر