احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
يعتزم ستيف كوهين، مؤسس صندوق التحوط الأمريكي Point72، التراجع عن التداول للتركيز على إدارة الشركة التي أسسها قبل عقد من الزمان.
وقالت شركة بوينت 72 يوم الثلاثاء إن كوهين “يأخذ استراحة من تداول كتابه الخاص ويشعر أنه يمكن أن يكون له تأثير أكبر من خلال التركيز على إدارة الشركة ودفع المبادرات الاستراتيجية والتوجيه والتدريب للجيل القادم من المواهب”.
وسيظل كوهين، الذي يملك أيضاً فريق البيسبول نيويورك ميتس، رئيساً مشاركاً للاستثمار في صندوق التحوط إلى جانب هاري شويفيل. وكانت الشركة تدير ما يزيد قليلاً على 35 مليار دولار ولديها أكثر من 2800 موظف حول العالم اعتباراً من بداية يوليو/تموز.
أسس كوهين شركة Point72 بعد أن أقرت شركته السابقة SAC Capital بالذنب في التعامل مع معلومات داخلية ودفعت غرامات قدرها 1.8 مليار دولار. ومنعته هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية من إدارة أموال مستثمرين آخرين لمدة عامين.
منذ إطلاقها، أصبحت Point72 شركة استثمارية عملاقة في الفئة العليا من ما يسمى بصناديق التحوط متعددة المديرين، حيث تتنافس مع منافسين مثل Millennium التابع لـ Izzy Englander و Citadel التابع لـ Ken Griffin.
على عكس صناديق التحوط التقليدية التي قد تتداول استراتيجية واحدة أو اثنتين في فئة أصول واحدة، فإن Point72 لديها مئات من موظفي الاستثمار عبر 185 فريقًا حول العالم، يركزون على مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول في الأسهم والاقتصاد الكلي والتداول المعتمد على الكمبيوتر.
وقد حقق صندوق Point72 أداءً قويًا. فقد ارتفع صندوق التحوط بنسبة 10% هذا العام حتى نهاية أغسطس، وفقًا لأشخاص اطلعوا على الأرقام. كما نما بسرعة، حيث تضاعف حجمه تقريبًا منذ عام 2021، عندما تمكن من إدارة 20 مليار دولار.
وقال شخص مطلع على الأمر إنه بينما يبتعد كوهين عن التداول، فإنه قد يعود لإدارة محفظة استثمارية إذا غير رأيه في المستقبل.
وأضافت الشركة: “هناك قيمة كبيرة في وجود ستيف كمرشد مؤثر لمحترفي الاستثمار لدينا؛ فقد كان يفعل هذا لمدة 40 عامًا ورأى الكثير”.
كما استكشفت Point72 أيضًا إمكانية إعادة الأرباح طواعية للمستثمرين لأول مرة، وهو ما قد يحدث بعد نهاية العام، على الرغم من أن الخطط قد تتغير، وفقًا لما ذكره شخص مطلع على الأمر. أجرت الشركة مناقشات أولية مع المستثمرين حول هذا الاحتمال من أجل المساعدة في التخطيط لكيفية إعادة نشر رأس المال.
غالبًا ما تفكر صناديق التحوط الكبيرة في إعادة رأس المال إلى المستثمرين طواعية لمنع صناديقها من أن تصبح كبيرة جدًا وبسرعة كبيرة، حيث يمكن أن يؤثر ذلك سلبًا على الأداء.
وبعيدًا عن وول ستريت، أصبح كوهين أيضًا أحد أهم الشخصيات في المشهد الرياضي في نيويورك. فقد اشترى فريق نيويورك ميتس في عام 2020 وسعى مؤخرًا للحصول على موافقة على مشروع كازينو بمليارات الدولارات بجوار ملعب فريق البيسبول سيتي فيلد.
وكانت وكالة بلومبرج للأنباء أول من أورد خبر قرار كوهين.
