ويُنظر إلى عملية الشراء على أنها محاولة لتعزيز محفظتها من الليثيوم وتعزيز مكانتها مع استمرار التحول نحو الطاقة الخضراء.
تعتزم شركة التعدين العملاقة ريو تينتو شراء شركة أركاديوم ليثيوم ومقرها الولايات المتحدة في صفقة تبلغ قيمتها حوالي 6.7 مليار دولار (6.11 مليار يورو). ويُنظر إلى هذه على أنها خطوة نحو تعزيز عروض الليثيوم السابقة، حيث تهدف الشركة إلى الحصول على حصة أكبر من سوق معادن البطاريات مع استمرار التحول نحو الطاقة الخضراء.
تم إبرام الصفقة على أساس نقدي بالكامل، حيث دفعت شركة Rio Tinto لشركة Arcadium Lithium مبلغ 5.85 دولار (5.34 يورو) للسهم الواحد، وهو أعلى من سعر سهم Arcadium في وقت كتابة هذا التقرير، والذي كان 4.24 دولار (3.87 يورو).
المنتجات الرئيسية لشركة Rio Tinto في الوقت الحالي هي تعدين النحاس والألمنيوم وخام الحديد، مع مشاريع منتشرة في جميع أنحاء أستراليا وكندا والولايات المتحدة ومنغوليا وجنوب أفريقيا وغيرها.
على العكس من ذلك، تتمتع شركة Arcadium Lithium بمكانة راسخة في مجال استخراج وتصنيع المواد الكيميائية الليثيوم، مع عمليات في مجال استخراج المياه المالحة التقليدية وتعدين الصخور الصلبة واستخراج الليثيوم المباشر.
وتمتلك الشركة مشاريع في أستراليا والصين والأرجنتين وكندا والولايات المتحدة واليابان والمملكة المتحدة.
وفيما يتعلق بعملية الاستحواذ، قال جاكوب ستوشولم، الرئيس التنفيذي لشركة Rio Tinto، في بيان صحفي: “يعد الاستحواذ على Arcadium Lithium خطوة مهمة إلى الأمام في استراتيجية Rio Tinto طويلة المدى، مما يؤدي إلى إنشاء أعمال ليثيوم ذات مستوى عالمي جنبًا إلى جنب مع منتجاتنا الرائدة في مجال الألمنيوم والنحاس. عمليات توريد المواد اللازمة لتحول الطاقة.
“تعتبر شركة Arcadium Lithium شركة متميزة اليوم وسنعمل على استغلال حجمنا وقدراتنا التطويرية وقوتنا المالية لتحقيق الإمكانات الكاملة لمحفظة Tier 1 الخاصة بها. يعد هذا توسعًا مضادًا للتقلبات الدورية يتماشى مع إطار تخصيص رأس المال المنضبط لدينا، مما يزيد من تعرضنا لـ سوق جذابة وعالية النمو في النقطة المناسبة من الدورة.”
وقال بول جريفز، الرئيس التنفيذي لشركة Arcadium Lithium أيضًا: “نحن واثقون من أن هذا عرض نقدي مقنع يعكس قيمة كاملة وعادلة على المدى الطويل لأعمالنا ويقلل من مخاطر تعرض المساهمين لدينا لتنفيذ محفظة التطوير لدينا وتقلبات السوق. .
“إن Arcadium Lithium هي شركة رائدة عالميًا في إنتاج الليثيوم ولديها العرض الأوسع لمنتجات الليثيوم الكيميائية وشبكة تصنيع عالمية المستوى، مدعومة بمحفظة تقنية واسعة وخبرة في جميع جوانب سلسلة قيمة الليثيوم.
“تُظهر هذه الاتفاقية مع Rio Tinto قيمة ما قمنا ببنائه على مدار سنوات عديدة في Arcadium Lithium والشركات السابقة لها، ونحن متحمسون لأن هذه الصفقة ستمنحنا الفرصة لتسريع وتوسيع استراتيجيتنا، لصالح عملائنا. وموظفينا والمجتمعات التي نعمل فيها.”
تسعى شركات التعدين إلى التوحيد
تعد خطوة Rio Tinto هي الأحدث في موجة الاندماجات الأخيرة بين شركات التعدين التي شهدناها هذا العام، حيث يحاول عمال المناجم تعزيز موقعهم مع اكتساب تحول الطاقة زخمًا. يعتبر الليثيوم مهمًا بشكل خاص للتحول الأخضر، حيث يتم استخدامه بكثافة في السيارات الكهربائية وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والهواتف المحمولة والكاميرات الرقمية وأجهزة التبريد.
ومع ذلك، فقد انخفضت أسعار معدن البطاريات مؤخرًا، حيث واجه السوق فائضًا في العرض، مما جعل استحواذ شركة Rio Tinto على Arcadium Lithium في الوقت المناسب.
قال روس مولد، مدير الاستثمار في شركة AJ Bell، في رسالة بالبريد الإلكتروني: “إن قيام شركة Rio Tinto بدفع علاوة عرض بنسبة 90٪ لشراء Arcadium يظهر أنها جادة بشأن تعزيز تعرضها للليثيوم وأنها مستعدة للحفر بعمق لتأمين الأصول.
“ليس هناك أي عرض جريء معتاد بسعر انتهازي. وبدلاً من ذلك، يبدو أن شركة ريو تينتو قد تقدمت بعرض جدي، تم تسعيره وفقًا لذلك، على أمل أن يكون كافيًا لإنجاز الصفقة دون الحاجة إلى ذلك”. أي أغنية والرقص.
“حقيقة أن الصفقة تمت هيكلتها نقدًا بحتة تشير إلى أن ريو تعلمت من أخطاء الآخرين.
“لقد واجه عدد لا بأس به من عمليات الاستحواذ حجر عثرة في السنوات الأخيرة بسبب وجود هيكل نقدي وأسهم. يريد المستثمرون أموالاً نقدية باردة وصعبة في أيديهم. وقد لا تناسب بعض عمليات الاستحواذ احتياجاتهم، خاصة إذا كانت أسهم الشركة المستحوذة مقتبسة في بلد مختلف عن تلك الخاصة بالشركة المستهدفة.”
