ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية

كل ما عليك فعله هو الاشتراك في نشرة myFT Digest الخاصة بالبنوك الأمريكية، والتي يتم إرسالها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.

قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي خفض الزيادة المقترحة في متطلبات رأس المال لأكبر البنوك الأميركية بأكثر من النصف بعد رد فعل عنيف من جانب الصناعة والسياسيين.

أعلن مايكل بار، كبير المنظمين للبنك المركزي الأميركي، عن خطة منقحة يوم الثلاثاء من شأنها فرض زيادة بنسبة 9% في متطلبات رأس المال على أكبر المقرضين، انخفاضا من نسبة 19% المقترحة في الصيف الماضي.

وتشكل القواعد المعدلة انتصارا للبنوك، التي شنت حملة ضغط ضد الاقتراح.

وكانت هذه القرارات بمثابة ضربة موجعة لبار، الذي كان يأمل في استخدام حزمة الإصلاحات المصرفية لمعالجة ما اعتبره نقاط ضعف متبقية في النظام المالي الأميركي.

كان الاقتراح الذي طرح في الصيف الماضي ينطبق على البنوك التي تبلغ أصولها 100 مليار دولار أو أكثر. أما الآن فإن الغالبية العظمى من القواعد لم تعد تنطبق على البنوك التي تقل أصولها عن 250 مليار دولار.

ووصف جاريت سيبيرج، محلل الأبحاث المالية في تي دي كاون، مراجعة بنك الاحتياطي الفيدرالي للقواعد بأنها “انتصار كبير للبنوك الأكبر”.

جاءت القواعد الجديدة بعد سلسلة من حالات فشل البنوك التي أدت إلى انهيار مؤسسات إقراض متوسطة الحجم مثل بنك سيليكون فالي، وبنك سيجنتشر، وبنك فيرست ريبابليك في عام 2023.

وقال بار يوم الثلاثاء إن البنك المركزي الأميركي كان “محافظا” في البداية في اقتراحه الصيف الماضي، لكنه منذ ذلك الحين استجاب لردود الفعل عليه.

وأضاف أن بنك الاحتياطي الفيدرالي عمل على الخطة الأخيرة مع مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية ومكتب مراقب العملة.

لقد قام جماعات الضغط في وول ستريت بوضع لوحات إعلانية وعرض إعلانات تلفزيونية تحذر من العواقب الوخيمة التي قد يتعرض لها “الأميركيون العاديون” إذا تم تطبيق قواعد الصيف الماضي، والتي أطلق عليها “لعبة بازل النهائية”، كما تم اقتراحها في الأصل.

وقال منتدى الخدمات المالية، الذي يمارس الضغط لصالح أكبر ثمانية بنوك أميركية، في بيان إنه سوف يراجع التعديلات ويقدم تعليقا كجزء من عملية المراجعة التي يقوم بها بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وتقول الحملة إن زيادة قواعد رأس المال من شأنها أن تحد من الإقراض وتضر بالاقتصاد وتضرب الأقليات.

تم تنفيذ حزمة أولية من الإصلاحات تسمى بازل 3 في أعقاب الأزمة المالية عام 2008، وكانت تتطلب من بعض البنوك أن تمتلك وسادة أكبر من حقوق الملكية لامتصاص الخسائر غير المتوقعة في حالة حدوث ضائقة مالية.

في عام 2017، اتفقت الهيئات التنظيمية الدولية على تعزيز هذا النظام لإغلاق الثغرات المتبقية لحماية النظام المصرفي. ومع ذلك، زعمت بنوك وول ستريت أن تفسير بنك الاحتياطي الفيدرالي لهذه القواعد بالنسبة للولايات المتحدة كان أكثر صرامة من المعيار العالمي.

وأشاروا على وجه الخصوص إلى متطلبات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن ما يسمى بالمخاطر التشغيلية، والتي تغطي النتائج المحتملة مثل الهجمات الإلكترونية والغرامات والتجارة المارقة.

وقد ساهم رفض البنوك في تأخير قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لسنوات طويلة بتقديم مقترحات بشأن كيفية سد الثغرات التي نصت عليها اتفاقية بازل في قواعد رأس المال الأميركية.

وفي ما وصفه بار يوم الثلاثاء بأنه “اقتراح جديد”، ستظل القواعد الجديدة تفرض متطلبات رأس المال المتعلقة بالمخاطر التشغيلية. وكانت هذه المتطلبات في السابق تستند فقط إلى القروض والاستثمارات المسجلة في دفاتر البنوك.

ولكن القواعد المقترحة سوف تستثني إلى حد كبير بعض أكبر أنشطة البنوك الكبرى غير المقرضة، مثل إدارة الأصول، باعتبارها مخاطر تشغيلية، مما يخفض بشكل كبير رأس المال الإضافي اللازم لتلبية المتطلب الجديد.

كما قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بإزالة ما يسمى بمضاعف الخسارة الداخلية الذي من شأنه أن يعمل على تعديل متطلبات رأس المال للمقرضين على أساس الخسائر التشغيلية السابقة.

ولن تكون المتطلبات المتعلقة بالرهن العقاري والتعرض لتمويل الأسهم الضريبية مرهقة كما كان مقترحا في السابق. كما ستتمكن البنوك من استخدام نماذجها الخاصة لتقييم مخاطر السوق. وقال بار يوم الثلاثاء إن التغييرات قد يكون لها تأثير إيجابي عام على الوصول إلى الرهن العقاري.

وقال بار يوم الثلاثاء إن التغييرات تمثل “خطوة مؤقتة”، مضيفًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيسعى للحصول على مزيد من التعليقات قبل التصويت على الاقتراح. وقال إنه يتوقع تأمين “دعم واسع” من زملائه في مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وقد زعم أن “التغييرات الواسعة والمادية … من شأنها أن تحقق توازناً أفضل بين فوائد وتكاليف رأس المال … وتؤدي إلى إطار رأس مال يعكس بشكل مناسب مخاطر أنشطة البنوك”.

وكان بار ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قد أشارا في وقت سابق إلى انفتاحهما على إصلاح القواعد بعد فترة التعليق هذا العام والتي يمكن للأطراف المهتمة خلالها تقديم ملاحظاتها.

واعترف باول في مارس/آذار بوجود “مخاوف حقيقية” من أن خطط 2023 قد تضيف مخاطر إلى النظام المصرفي وتقوض المنافسة في السوق.

انتقد الحزبان السياسيان الرئيسيان في الولايات المتحدة المقترحات السابقة. وقال تيم سكوت، كبير الجمهوريين في لجنة البنوك في مجلس الشيوخ، إن هذه المقترحات من شأنها أن تجبر “المزيد من الأموال على الهامش لصالح أعظم اقتصاد على وجه الأرض، وتبعدها عن أيدي مشتري المنازل لأول مرة، وأصحاب الأعمال، والأشخاص الذين يحاولون تحقيق الحلم الأميركي”.

وانتقد الديمقراطيون والمنظمات غير الربحية أيضًا القواعد بسبب مزاعم أنها تستبعد المقترضين الأكثر خطورة من سوق الرهن العقاري.

المصدر