شيء واحد يجب أن يبدأ به ماسك: قال الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك إنه سيسعى للحصول على موافقة مجلس الإدارة لاستثمار 5 مليارات دولار في شركته الناشئة للذكاء الاصطناعي xAI، مما قد يؤدي إلى مزيد من التشابك في شبكته من شركات التكنولوجيا.

مرحبًا بكم في Due Diligence، وهي إحاطة إعلامية حول إبرام الصفقات والأسهم الخاصة والتمويل المؤسسي. هذه المقالة هي نسخة من النشرة الإخبارية على الموقع. يمكن للمشتركين المتميزين الاشتراك هنا للحصول على النشرة الإخبارية كل يوم ثلاثاء إلى الجمعة. يمكن للمشتركين العاديين الترقية إلى Premium هنا، أو استكشاف جميع نشرات FT الإخبارية. تواصل معنا في أي وقت: [email protected]

في نشرة اليوم:

الطرح العام الأولي لبيل أكمان قد لا يكون كبيرا

حصلت شركة ريفولوت على ترخيصها المصرفي

مستقبل مكافحة الاحتكار في الولايات المتحدة

“قفزة الإيمان” في طرح بيل أكمان الأولي للاكتتاب العام

يتلقى الملياردير بيل أكمان درساً قاسياً في إدارة توقعات المستثمرين.

وكان من المتوقع في البداية أن يجلب الطرح العام لصندوق الاستثمار الأميركي بيرشينج سكوير يو إس إيه ما يصل إلى 25 مليار دولار من الاستثمارات.

لكن أكمان يتوقع الآن أن يتراوح هذا الرقم بين 2.5 مليار دولار و4 مليارات دولار ــ وهو ما يمثل انخفاضا بنسبة 90% عن الهدف الأولي.

وفي رسالة خاصة أرسلها يوم الأربعاء إلى المستثمرين في شركته القابضة بيرشينج سكوير، ناشد أكمان الداعمين المحتملين أن يلتزموا بأموالهم الآن. (وتشمل البنوك التي تقود عملية الإدراج سيتي جروب، ويو بي إس، وبنك أوف أميركا، وجيفريز).

وفي خطوة غير معتادة، نأت شركة بيرشينج سكوير بنفسها عن تعليقات أكمان من خلال التنصل من الرسالة في ملف تنظيمي. (اقرأ المزيد عن ذلك من روبن ويجلزوورث من ألفافيل).

كان أكمان رجلاً مشغولاً. فإلى جانب منشوراته السياسية الغزيرة على منصة التواصل الاجتماعي X، أمضى الأسبوعين الماضيين في عرض ترويجي للاكتتاب العام الأولي، حيث عقد أكثر من 150 اجتماعًا.

ويراهن أكمان جزئياً على مشاركة المستثمرين الأفراد، متوقعاً أن يصبحوا “مصدراً ضخماً للطلب بعد السوق”. (لا شك أنه يعتقد أن “شهرته” على وسائل التواصل الاجتماعي من شأنها أن تجتذب بعض هؤلاء المتداولين المنتظمين).

ولكن ما هو مقدار الأموال التي سوف يستثمرها المستثمرون الأفراد في أسهم بيرشينج سكوير، وخاصة قبل إدراجها في البورصة؟

وأحد السطور الأكثر إثارة للدهشة: يعترف أكمان بأن الاستثمار في الإدراج يتطلب “قفزة إيمانية كبيرة” بأن “هذه الشركة المغلقة سوف تتداول بسعر أعلى” بعد إدراجها، بينما “قام عدد قليل جدًا في التاريخ بفعل ذلك”.

إذن، أين سينتهي الطرح العام الأولي لشركة Ackman في الأسبوع المقبل؟ DD تقبل الرهانات.

حصلت شركة Revolut على ترخيصها أخيرًا

بعد أكثر من ثلاث سنوات من تقديم أول طلب للحصول على ترخيص مصرفي في المملكة المتحدة، حان اليوم الكبير أخيرًا بالنسبة لشركة Revolut.

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية الأكثر قيمة في المملكة المتحدة يوم الخميس أنها حصلت على الإذن المطلوب بعد صراع طويل بين الجهات التنظيمية والشركة بشأن أسئلة حول عملياتها وضوابطها الداخلية.

ولن يعمل الترخيص على تعزيز خطط التوسع فحسب، بل من شأنه أيضًا أن يساعد في دعم تقييم الشركة، الذي قد يصل إلى 45 مليار دولار إذا تمكنت Revolut من تنفيذ عملية بيع مخطط لها للأسهم الحالية، حسبما ذكرت صحيفة “فاينانشيال تايمز” في تقرير مفصل هذا الصباح.

إذا حققت الشركة هذا الهدف الجديد – كما توقع إيفان ليفينجستون من DD وأكيلا كوينيو من FT سابقًا – فسيجعل ذلك من Revolut منافسًا على لقب ثالث أكبر بنك في المملكة المتحدة من حيث القيمة. تم تقييمه آخر مرة عند 33 مليار دولار في عام 2021.

ورغم أن تأمين ترخيص مصرفي في المملكة المتحدة يستغرق عادة عاما، فإن طلب ريفولوت تعثر بسبب سلسلة من النكسات بما في ذلك رحيل كبار المسؤولين التنفيذيين، ومشاكل المحاسبة، والمخاوف بشأن هيكل ملكيتها.

وخلص قادة ريفولوت بشكل خاص إلى أنه كان من الخطأ عدم التقدم بطلب للحصول على الترخيص عندما كانت الشركة أصغر بكثير، وفقًا للموظفين الحاليين والسابقين.

ويمهد هذا الموافقة الطريق أمام شركة ريفولوت لتحدي أكبر البنوك المحلية في المملكة المتحدة، مما يسمح لها بتقديم الخدمات المصرفية الكاملة، بما في ذلك الرهن العقاري.

وفي المملكة المتحدة، ستكون الأولوية لجذب المزيد من الودائع من خلال دفع الفائدة للعملاء، وفقًا لشخص مطلع على الخطط. وسيساعد هذا في تمويل قروض العملاء.

في المقر الرئيسي لشركة ريفولوت في كاناري وارف، تحث اللافتات النيونية الموظفين على “إنجاز المهام”. والآن أصبح بوسعهم القيام بذلك.

هل انتهى زمن الجهة التنظيمية الأكثر رعبا في العالم؟

كانت سياسة مكافحة الاحتكار الصارمة بمثابة السمة المميزة لإدارة الرئيس جو بايدن، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى رئيسة لجنة التجارة الفيدرالية لينا خان التي لا تعرف أي قيود.

لقد رفعت وكالة خان دعوى قضائية لمنع استحواذ مايكروسوفت على شركة صناعة الألعاب أكتيفيجن بليزارد مقابل 75 مليار دولار، وصفقة إنفيديا المقترحة لشراء آرم بمليارات الدولارات. وحتى عندما لم تعترض خان بشكل مباشر على صفقة ما، فإن الخوف وحده من أنها ستعترض كان سبباً في قتل أي شراكات محتملة كبيرة.

ولقد حدث مؤخراً ما يؤكد هذه النقطة عندما فشلت المحادثات التي جرت بين جوجل وشركة ويز الناشئة مقابل 23 مليار دولار. (وذكرت التقارير أن أعضاء مجلس الإدارة من الجانبين كانوا قلقين من أن الأمر لن يمر عبر الهيئات التنظيمية).

لقد دفع سجل خان على رأس لجنة التجارة الفيدرالية صناع الصفقات في وول ستريت إلى التفكير ملياً قبل الانتخابات التي ستجري بعد بضعة أشهر. وفي حين قد يفضل كثيرون مرشحاً من دعاة عدم التدخل في الانتخابات، فإنهم الآن مضطرون إلى التفكير في مرشح جمهوري لمنصب نائب الرئيس يميل إلى الشعبوية.

مع ترشح كامالا هاريس للرئاسة، وترشح جي دي فانس للحزب الجمهوري، يحاول المصرفيون والمستشارون في مجال عمليات الدمج والاستحواذ قراءة أوراق الشاي حول ما قد يعنيه أي من الإدارتين بالنسبة لعقد الصفقات.

وفي تحول مفاجئ قليلاً في الأحداث، يرى البعض منهم أن هاريس قد تكون أكثر اعتدالاً من فانس، وهو شعبوي اقتصادي قد يعمل على تعزيز سياسات مكافحة الاحتكار التي يقودها مكافحو الاحتكار التابعون لبايدن.

في خطابه الذي ألقاه في المؤتمر الوطني للحزب الجمهوري الأسبوع الماضي، كان فانس صريحاً: “لقد انتهينا، سيداتي وسادتي، من تلبية رغبات وول ستريت. وسوف نلتزم برعاية الرجل العامل”.

وقال ريد هوفمان، أحد مؤسسي موقع لينكد إن، في مقابلة مع شبكة سي إن إن، إنه يعتقد أن هاريس “مرشحة مؤيدة للأعمال التجارية أكثر بكثير من ترامب وفانس”. لكنه قال أيضًا إنه يأمل أن تطيح هاريس بخان إذا انتُخبت.

واتفق أحد كبار صناع الصفقات مع رأي هوفمان: “بينما أتردد في قول هذا، فإن تنفيذ سياسات جي دي فانس من شأنه أن يجعل وول ستريت تتوق إلى عودة لينا خان”.

تحركات وظيفية

يعتزم رئيس مجلس إدارة شركة Centrica سكوت ويواي التنحي عن منصبه وسيحل محله كيفن أوبيرن بدءًا من شهر ديسمبر. كان أوبيرن يشغل منصب المدير المالي لشركة J Sainsbury حتى عام 2023.

قامت بيريلا وينبرغ بترقية ويليام جلاس وأليكساندرا جوتشالك وسام تانزر وريبيكا فايسبورغ إلى شركاء في الولايات المتحدة.

قامت شركة Intuit بتعيين Forrest Norrod في مجلس إدارتها. وهو نائب الرئيس التنفيذي والمدير العام لشركة AMD وعمل سابقًا في شركة Dell.

في يوليو/تموز، انطلقت شركة تيبس كابيتال، وهي شركة استشارات أسهم تعتمد على الأحداث وتقدم المشورة لصناديق التحوط والمستثمرين المؤسسيين. وتتخذ الشركة من أونتاريو مقراً لها، وتركز على عمليات الدمج والاستحواذ والمواقف الخاصة.

قراءات ذكية

تكشف تقارير القروض المعيبة التي أصدرتها مجموعة سيتي بنك والتي كانت مليئة بالأخطاء ــ والغرامة التي بلغت ملايين الدولارات لاحقا ــ كيف تكافح جين فريزر لحل القضايا المزمنة التي تعاني منها المجموعة، حسبما تكشف صحيفة فاينانشال تايمز.

“معجزة تكساس” لقد اجتذبت مئات الشركات إلى تكساس نتيجة لسياستها الضريبية المنخفضة والبسيطة، وفقًا لتقرير صحيفة فاينانشال تايمز. ولكن إلى متى قد تستمر شعبيتها؟

أدت معارك الديون الفوضوية التي يخوضها رجلا الأعمال الأوروبيان باتريك دراهي وبول كولسون إلى دفع العديد من مديري الأموال إلى تجنب التعامل مع الأفراد المهيمنين، بحسب ما ذكرته بلومبرج.

موجز الأخبار

انقسام آل مردوخ مع اقتراب المعركة القانونية حول السيطرة على صندوق العائلة (FT)

أبرمت شركة أبولو صفقة بقيمة 2.7 مليار جنيه إسترليني لشراء مجموعة الطرود البريطانية إيفري (FT)

بداية قوية لإدراج شركة تخزين باردة قد تشير إلى تعافي الاكتتابات العامة الأولية في الولايات المتحدة (FT)

إيلون ماسك يسعى للحصول على موافقة مجلس إدارة تسلا لضخ 5 مليارات دولار في شركة xAI الناشئة (FT)

أوبر وليفت يحققان انتصارا في قضية الاقتصاد المؤقت في كاليفورنيا (FT)

الشراكة بين شركة GB Energy وشركة Crown Estate تثير تساؤلات حول مستقبل قطاع الرياح في المملكة المتحدة (FT)

مصدر أبوظبي تتفوق على أبولو في صفقة محطة الطاقة الشمسية في إسبانيا (إف تي)

تم كتابة كتاب “العناية الواجبة” من قبل آراش مسعودي، وإيفان ليفينجستون، وأورتينكا علياج، وروبرت سميث في لندن، وجيمس فونتانيلا خان، وسوجيت إنداب، وإريك بلات، وأنطوان جارا، وأميليا بولارد، وماريا هيتر في نيويورك، وكاي ويجينز في هونج كونج، وجورج هاموند وتابي كيندر في سان فرانسيسكو، وخافيير إسبينوزا في بروكسل. يرجى إرسال الملاحظات إلى العنوان التالي: [email protected]

النشرات الإخبارية الموصى بها لك

الإفصاح الكامل — نطلعك على آخر الأخبار القانونية الدولية، من المحاكم إلى إنفاذ القانون وأعمال القانون. سجل هنا

غير محمي – روبرت أرمسترونج يشرح أهم اتجاهات السوق ويناقش كيف يستجيب أفضل العقول في وول ستريت لها. سجل هنا

المصدر