مع عودة دونالد ترامب بصفته الرئيس السابع والأربعين للولايات المتحدة، تستجيب العديد من الأسواق بقوة لتحول سياسته. وفيما يلي خمسة فائزين وخاسرين مع تكيف المستثمرين مع الإدارة الأمريكية الجديدة.
عاد دونالد ترامب إلى البيت الأبيض بصفته الرئيس السابع والأربعين للولايات المتحدة، مما يجعله أول رئيس يتولى فترتين غير متتاليتين منذ جروفر كليفلاند في أواخر القرن التاسع عشر، مع ما لذلك من آثار بعيدة المدى على الاقتصاد العالمي والأسواق.
فقد فاز حزبه الجمهوري بالسيطرة على مجلس الشيوخ الأميركي ــ ولا يزال مجلس النواب الأميركي متاحاً للاستيلاء عليه ــ الأمر الذي منحه تفويضاً قوياً لتعزيز أجندته السياسية، التي تركز على الضرائب المنخفضة على الشركات وأصحاب الدخل الأثرياء، والتعريفات الجمركية المرتفعة على الواردات، وفرض رسوم جمركية مرتفعة على الواردات. خفض الإنفاق الحكومي.
ووصف ترامب هذا بأنه “تفويض قوي وغير مسبوق” في أول خطاب له يوم الأربعاء.
ومع ذلك، فإن أحد الجوانب الرئيسية في أجندته يتضمن أيضًا تعريفات أعلى بشكل كبير – تصل إلى 60% على الواردات الصينية و10% على السلع الأخرى – وهي خطوة يمكن أن تعيد تشكيل ديناميكيات التجارة الأمريكية.
وفي السياسة الخارجية، يمكن أن يؤدي موقف ترامب إلى خفض الدعم المالي والعسكري لأوكرانيا، وهو خروج عن نهج إدارة بايدن، مع إعادة التأكيد على الدعم القوي لإسرائيل.
كان رد فعل أسواق الأسهم العالمية إيجابيا على فوز ترامب، مع ارتياح المستثمرين لاحتمال تجنب الضرائب المرتفعة في ظل إدارة هاريس. ارتفع الدولار مقابل العملات الأخرى حيث يتوقع المحللون ضغوطًا تضخمية وموقفًا أكثر صرامة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وبينما يتكيف المستثمرون مع هذا المشهد السياسي الجديد، يظهر العديد من الفائزين والخاسرين الرئيسيين عبر الأسواق العالمية.
خمسة فائزين في السوق عندما يصبح ترامب الرئيس السابع والأربعين للولايات المتحدة
الأسهم ذات رأس المال الصغير ارتفع مؤشر راسل 2000، الذي يتتبع الشركات ذات رأس المال الصغير في الولايات المتحدة، بما يزيد عن 6% في التعاملات المبكرة في أوروبا، مقتربا من مستويات قياسية ومحققا أكبر مكاسبه في يوم واحد خلال عامين. ومن المتوقع أن يفيد موقف ترامب الحمائي المنتجين المحليين، حيث تؤدي الرسوم الجمركية المرتفعة على الواردات إلى زيادة التكاليف على المنافسين الأجانب، مما يمنح الشركات الأمريكية الصغيرة ميزة تنافسية.
تراهن أسواق الأصول الروسية على تخفيف محتمل للعقوبات الأمريكية على روسيا، مما دفع مؤشر بورصة موسكو (MOEX) للارتفاع بنسبة 3.3٪، متجاوزًا نظرائه الأوروبيين. وشهدت أسهم شركة الطاقة الروسية العملاقة غازبروم زيادة بنسبة 4%، في حين ارتفع سهم سبيربنك، وهو مؤسسة مالية روسية كبرى، بأكثر من 3%.
قفزت أسهم Tesla Tesla بنسبة 4٪ في تعاملات ما قبل السوق حيث تبدو الشركة مستعدة للاستفادة من دفع ترامب المتجدد لفرض رسوم جمركية أعلى على السيارات الكهربائية الصينية والأوروبية. وقد تم الاعتراف بالرئيس التنفيذي لشركة تسلا إيلون ماسك، وهو مؤيد قوي لترامب، في خطاب فوز ترامب، مما عزز التوقعات بأن تسلا يمكن حمايتها من المنافسة الدولية في ظل إدارة أمريكية أكثر حمائية.
أدى دعم بيتكوين ترامب لإلغاء القيود التنظيمية في الأسواق المالية، بما في ذلك العملات المشفرة، إلى ارتفاع عملة البيتكوين بنسبة 8٪ تقريبًا بين عشية وضحاها، لتصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 75000 دولار (69000 يورو). وفي أواخر أكتوبر، أعلن ترامب عن نيته إنهاء “حرب كامالا على العملات المشفرة”، مما يشير إلى بيئة تنظيمية أكثر ملاءمة للأصول الرقمية في ظل إدارته.
البنوك الأمريكية ارتفعت البنوك الأمريكية الكبرى، بما في ذلك ويلز فارجو، وسيتي جروب، وبنك أوف أمريكا، بنحو 8٪ في تعاملات ما قبل السوق. ومع توقع أن تؤدي سياسات ترامب إلى تعزيز إيرادات التداول وتوسيع هوامش الفائدة، تتوقع بنوك وول ستريت توقعات أرباح قوية. كما شهد كل من جي بي مورجان ومورجان ستانلي مكاسب بنسبة 7٪ تقريبًا لكل منهما.
خمسة خاسرين في السوق مع تأمين ترامب الانتخابات الأمريكية أسهم الطاقة الخضراء تلقت أسهم الطاقة المتجددة ضربة كبيرة حيث من المتوقع أن تؤدي سياسات ترامب إلى خفض الدعم للمبادرات الخضراء. وانخفضت أسهم شركة First Solar بنسبة 12%، في حين انخفضت أسهم Enphase Energy وNextEra Energy بنسبة 10% و8% على التوالي، مما يعكس مخاوف السوق بشأن تضاؤل الدعم الفيدرالي للقطاع. الأسهم الصينية يواجه المصدرون الصينيون تعريفات أمريكية أعلى في ظل سياسات ترامب التجارية الحمائية. مع فرض رسوم جمركية محتملة بنسبة 60% على البضائع المستوردة من الصين. ونتيجة لذلك، انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج بنسبة 2.6%، وشهدت شركة BYD، أكبر شركة لتصنيع السيارات الكهربائية في الصين، انخفاض أسهمها بنسبة 3.6%. ويتوقع اقتصاديو اليورو أن يرتفع الدولار لأن سياسات ترامب يمكن أن تغذي التضخم، مما يدفع الاحتياطي الفيدرالي لتبني سياسة نقدية أكثر صرامة. انخفض اليورو 1.7 بالمئة يوم الأربعاء، مسجلا أكبر انخفاض له في يوم واحد منذ عمليات البيع الناجمة عن كوفيد-19 في مارس 2020، مع توافد المستثمرين على الدولار بحثا عن الأمان. سندات الخزانة الأمريكية ومن المرجح أن تزيد الخطط المالية لإدارة ترامب يصل الدين الوطني الأمريكي إلى 7.75 تريليون دولار (7.1 تريليون يورو) بحلول عام 2035، مما يرفع نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي إلى 143%، وفقًا للجنة المسؤولة. الميزانية الفيدرالية. يوم الأربعاء، ارتفعت العائدات على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من 10 نقاط أساس إلى ما يقرب من 4.5%، مما يعكس زيادة احتياجات الاقتراض والضغط الهبوطي الناتج على قيم أصول الخزانة. أثرت توقعات شركات صناعة السيارات الألمانية بارتفاع الرسوم الجمركية الأمريكية على السيارات المستوردة بشكل كبير على شركات صناعة السيارات الألمانية. وشهدت أسهم بورش، وبي إم دبليو، ومرسيدس، وفولكس فاجن انخفاضًا بنسبة 6.5%، و6.4%، و5%، و4.9% على التوالي، وسط مخاوف من أن سياسات ترامب التجارية قد تؤدي إلى مزيد من تآكل الربحية في سوق مليء بالتحديات بالفعل لشركات صناعة السيارات الأوروبية.
المصدر
