وتستكشف دول البريكس+ كيف يمكنها تعزيز استخدام العملات المحلية في تجارتها بشكل أكبر، بدلا من الاعتماد على حفنة من العملات الرئيسية، وفي المقام الأول الدولار الأمريكي واليورو.

وأكد منتدى التعاون بين الاقتصادات الناشئة التسعة الرائدة – البرازيل، الصين، مصر، إثيوبيا، الهند، إيران، الاتحاد الروسي، جنوب أفريقيا، الإمارات العربية المتحدة – على هذا التصميم في قمتهم السادسة عشرة في أكتوبر 2024.

كتبت الخبيرة الاقتصادية لورين جونستون مؤخرًا ورقة بحثية حول هذا التطور. سألتها The Conversation Africa عن أفكارها.

لماذا تريد دول البريكس+ التداول بالعملات المحلية؟

هناك أسباب اقتصادية وسياسية لاستخدام العملات المحلية.

إن استخدام العملات المحلية في التجارة فيما بينها من شأنه أن يقلل من تكاليف المعاملات ويقلل من اعتماد هذه البلدان على العملات الأجنبية.

على مدى القرون القليلة الماضية، تطور الاقتصاد العالمي بطريقة جعلت بعض العملات أكثر قيمة وموثوق بها على نطاق واسع للتجارة الدولية. وتشمل هذه الدولار الأمريكي واليورو والين الياباني والجنيه البريطاني. تمتلك هذه العملات قيمة في جميع أنحاء العالم لأنها تأتي من دول ذات اقتصادات قوية وتاريخ طويل من التداول على مستوى العالم.

اقرأ المزيد: النقد الأجنبي: تعاني العديد من الدول الأفريقية من نقص في الدولار الأمريكي – لماذا يحدث هذا وكيفية إصلاحه

عندما يتاجر الأشخاص أو البلدان باستخدام هذه العملات وينتهي بهم الأمر إلى جمعها أو الاحتفاظ بها، فإنهم يعتبرونها “آمنة” لأن قيمة هذه العملات تظل مستقرة ويمكن استخدامها بسهولة أو تبادلها في أي مكان في العالم.

ولكن بالنسبة لدول الجنوب العالمي، مثل إثيوبيا، التي لا تحظى عملتها (البير) بالقبول على نطاق واسع خارج حدودها، فإن التجارة أكثر صعوبة بكثير. ومع ذلك فإن هذه البلدان تكافح من أجل كسب ما يكفي من العملات الرئيسية من خلال الصادرات لشراء ما تحتاج إليه في الأسواق الدولية وسداد ديونها (التي تميل إلى أن تكون بهذه العملات). وفي المقابل، فإن ضرورة التداول بالعملات الرئيسية، أو عدم القدرة على التداول بها، يمكن أن يخلق تحديات تؤدي إلى إبطاء النمو الاقتصادي والتنمية.

ولذلك، فإن بعض التجارة بالعملات المحلية بين أعضاء البريكس+ ستدعم النمو والتنمية.

وتشكل روسيا المصدرة للنفط حالة فريدة من نوعها. وعلى الرغم من أن القيود المفروضة على العملات الأجنبية أقل بشكل عام، إلا أن روسيا تواجه عقوبات مالية واسعة النطاق بسبب حربها العدوانية ضد أوكرانيا. إن استخدام مجموعة متنوعة من العملات في معاملاتها الخارجية قد يسهل الالتفاف على هذه العقوبات.

ومن الناحية السياسية، فإن أسباب استخدام العملات الأخرى تتعلق في المقام الأول بالتحرر من العقوبات.

إحدى أدوات تفعيل العقوبات هي أنظمة الدفع الدولية المعروفة باسم Swift (جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك). تأسست شركة Swift عام 1973 ومقرها في بلجيكا. فهو يتيح الاتصال الآمن والموحد بين المؤسسات المالية للمدفوعات والمعاملات الدولية. وهذه هي الطريقة الوحيدة تقريبًا للقيام بذلك.

وتم استخدامه لأول مرة لفرض عقوبات مالية على إيران في عام 2012، ومنذ ذلك الحين تم استخدامه لفرض عقوبات على روسيا وكوريا الشمالية.

إذا انقطعت دولة ما عن خدمة سويفت، فإنها تواجه اضطرابات في التجارة الدولية والمعاملات المالية، حيث تكافح البنوك لمعالجة المدفوعات. وهذا يمكن أن يؤدي إلى عزلة اقتصادية وتحديات في الوصول إلى الأسواق العالمية.

إن حقيقة وإمكانية الاستبعاد من نظام مدفوعات سويفت هي أحد العوامل التي تحفز الزخم نحو نظام مدفوعات جديد يعتمد أيضًا بشكل أقل على عملات البلدان التي تحكم سويفت – مثل اليورو والين الياباني والجنيه الاسترليني والدولار الأمريكي. .

ما هي التحديات المحتملة التي سيواجهونها؟

تواجه خطة البريكس+ لاستخدام العملات المحلية بعض العقبات.

والمشكلة الأساسية هي نقص الطلب على معظم العملات على المستوى الدولي. ومن الصعب أن تحل محل الدور الدولي الذي تلعبه العملات الرئيسية الحالية.

على سبيل المثال، إذا جمعت الهند البير الإثيوبي، فلا يمكنها استخدامه بشكل أساسي إلا في التجارة مع إثيوبيا، وليس في أي مكان آخر. أو إذا سمحت روسيا للهند بشراء النفط بالروبية، فماذا ستفعل بهذه الروبية؟

وبما أن أغلب البلدان التي تبحث عن بدائل للاعتماد على الدولار تميل إلى بيع كميات أكبر مما تشتري من بلدان أخرى، أو أنها مستوردة من البلدان ذات الدخل المنخفض، فيتعين عليها أن تفكر في العملات التي يمكن تجميعها من خلال التجارة.

عندما يتعلق الأمر بأنظمة الدفع، على الأقل، بدأت البدائل في الظهور.

تقوم Brics+ بإنشاء Brics+ Clear الخاصة بها. وقد اشتركت حوالي 160 دولة في استخدام النظام. وتمتلك الصين أيضًا نظام الدفع بين البنوك عبر الحدود، والذي يعمل على نطاق واسع بنفس طريقة سويفت.

ومع ذلك، هناك خطر يتمثل في أن طرق الدفع هذه قد تؤدي فقط إلى تجزئة النظام وجعله أكثر تكلفة وأقل كفاءة.

هل تم التداول بالعملات المحلية في مكان آخر؟

لا تتم جميع التجارة بالعملات الغربية الرئيسية.

على سبيل المثال، في الجنوب الأفريقي، وفي إطار الاتحاد الجمركي للجنوب الأفريقي، يلعب الراند الجنوب أفريقي دورا مهما نسبيا في التجارة والتمويل عبر الحدود. وكما هو الحال في جنوب شرق آسيا، تتنافس عملات سنغافورة وتايلاند لتكون العملة المهيمنة في المنطقة دون الإقليمية.

كما توقع الصين – أكبر مصدر ومنتج للسلع الصناعية في العالم – اتفاقيات ثنائية لتبادل العملات مع الدول. والهدف هو زيادة استخدام الرنمينبي في العالم.

وكوسيلة للتحايل على العقوبات، قامت الهند وروسيا مؤخراً بتجربة استخدام الروبية في التجارة. فقد ارتفعت صادرات روسيا من النفط إلى الهند وعبرها بقوة منذ حرب أوكرانيا، ونحو 90% من هذه التجارة الثنائية تتم بالروبية والروبل. وهذا يترك روسيا أمام التحدي المتمثل في ما الذي يجب أن تفعله بكل الروبيات التي تراكمت لديها. هذه الودائع موجودة في البنوك الهندية ويتم استثمارها في الأسهم المحلية والأصول الأخرى.

ومن الأمثلة الأخرى على الجهود الرامية إلى تجنب العملات الدولية الرئيسية نموذج الصين المتمثل في “تجارة المقايضة”. يعمل النموذج على النحو التالي: تصدر الصين، على سبيل المثال، الآلات الزراعية إلى دولة أفريقية وتتلقى المدفوعات بعملة تلك الدولة. وتستخدم الصين بعد ذلك تلك العملة لشراء البضائع من نفس البلد، والتي يتم بعد ذلك استيرادها مرة أخرى إلى الصين. وبعد بيع هذه البضائع في الصين، يدفع للتاجر الصيني بالرنمينبي.

غانا هي إحدى الدول المشاركة في نموذج المقايضة هذا. وتشمل التحديات التي تواجه النموذج رقمنة المدفوعات والتجارة، والثقة – هناك حاجة إلى مستويات عالية لإنشاء والحفاظ على العلاقات بين الأطراف التجارية كأفراد وكشركات. كما أنها تتطلب مستوى معينًا من المركزية والتنسيق، ولكنها تفتقر إلى القوانين واللوائح والمعايير الصناعية القوية. وهذا يعني أن المنصات والمؤسسات المختلفة قد لا تكون متوافقة، مما قد يزيد من وقت المعاملة وتكاليفها.

قم بالتسجيل للحصول على النشرات الإخبارية المجانية AllAfrica

احصل على آخر الأخبار الإفريقية التي يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك

أوشكت على الانتهاء…

نحن بحاجة إلى تأكيد عنوان البريد الإلكتروني الخاص بك.

لإكمال العملية، يرجى اتباع التعليمات الواردة في البريد الإلكتروني الذي أرسلناه إليك للتو.

حدثت مشكلة أثناء معالجة إرسالك. يرجى المحاولة مرة أخرى لاحقا.

مثال آخر هو عندما يحقق المستثمرون الصينيون في إثيوبيا أرباحًا بالبير. ويستخدمون هذا البير لشراء السلع الإثيوبية، مثل القهوة، وتصدير البضائع إلى الصين. وفي الصين، عندما يبيعون هذه السلع، فإنهم يحصلون على الرنمينبي. ولذلك يقومون بنقل أرباحهم من إثيوبيا إلى الصين عن طريق زيادة صادرات إثيوبيا إلى الصين.

تشير التقارير غير الرسمية إلى أن هذا ممكن على نطاق صغير ولكن تكاليف التنسيق مرتفعة نسبيًا.

ومن الممكن أن تكون هناك تحديات أخرى. على سبيل المثال، إذا دفع المشترون الصينيون لمزارعي البن الإثيوبيين بعملتهم المحلية، بدلا من الدولار الأمريكي، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض عدد الدولارات المتاحة بشكل عام. ولا تزال بعض المعاملات الدولية تعتمد بشكل كبير على الدولار.

كيف ينبغي لدول البريكس+ هيكلة ترتيباتها؟

لا يوجد حل بسيط أو قابل للتطوير بسهولة لتجاوز الاعتماد على العملات الدولية الرئيسية أو التحايل على سويفت.

هناك حاجة إلى نظام دفع رقمي سريع. سيقوم هذا النظام بحساب الطلب على العملة وموازنته بكفاءة. ويجب أيضاً أن يكون جديراً بالثقة، وأن يحل محل أجزاء من النظام الحالي، وألا يخلق تكاليف إضافية على البلدان التي لا تستخدمه بعد.

ورغم أن بعض أعضاء البريكس+، مثل روسيا، قد يكون لديهم اهتمام أكبر بالتغيير السريع، فإن هذا قد يكون أقل في مصلحة الأعضاء الآخرين في البريكس+. على سبيل المثال، يتطلب الابتعاد عن سويفت موافقة المؤسسات المالية المحلية، وقد لا تتعرض تلك الموجودة في البلدان الأفريقية لضغوط للتحول إلى منصة جديدة أقل شهرة.

ونظراً لهذه التحديات، أرى أن مجموعة البريكس+ لابد أن تتقدم تدريجياً. لكن ما يمكن أن يحدث قريبًا هو إجراء بعض التجارة بالعملة المحلية.

لورين جونستون، أستاذ مشارك، مركز الدراسات الصينية، جامعة سيدني

المصدر